Dimanche Récap ☕ | Fiche Gamma, flicage Discord et records du CAC : Le debrief hebdo
📋 SOMMAIRE
🎙️ Intro — Gamma en retard, Discord qui flique, semaine chargée
📐 Sharpe, Drawdown, Win-Loss — arrête de trader aux sentiments
📉 Analyse graphique — utile, mais pas une boule de cristal
🤯 Chiffre WTF — +66% annualisé pendant 30 ans (oui, vraiment)
🍷 Dimanche Apéro × DiviBot — CAC en fête, Bitcoin qui boude
📊 Labs & Stratégies — 15/22 portifs battent le SPY, le palmarès complet
📚 Pour Creuser — l’article que je contredis et que je recommande quand même
💭 Citation de la semaine
👀 Next Week — volatilité mardi, gamma jeudi (pour de vrai)
🎯 Action de la semaine — Discord, identité et ton avis
🎙️ INTRO FLASH
Semaine chargée. Deux articles sortis, le gamma qui prend du retard pour des raisons indépendantes de ma volonté, et Discord qui vient de m’apprendre qu’il va réclamer une pièce d’identité à ses utilisateurs. Ambiance.
J’ai construit une communauté pour parler bourse librement, pas pour refaire la queue à la préfecture. On en parle plus bas, et j’ai besoin de ton avis.
1️⃣ L’ESSENTIEL DE LA SEMAINE
📐 Sharpe, Drawdown, Win-Loss : arrête de trader aux sentiments
Le premier article de la semaine posait une question simple : est-ce que tu mesures vraiment ta stratégie, ou tu te fies à ton instinct et à quelques trades gagnants qui te donnent bonne conscience ?
Ce qu’il faut retenir :
Un win rate de 40% peut être parfaitement rentable si ton win-loss ratio est à 3:1. La fréquence ne fait pas la performance, la magnitude si.
Le ratio de Sharpe te dit si tes gains valent le risque pris. En dessous de 1, t’as un problème structurel. Au-dessus de 2, tu joues dans la cour du Medallion Fund (spoiler : presque personne n’y joue).
Le drawdown maximum n’est pas juste un chiffre. C’est le test de ta résistance psychologique. Si tu vois -25% sur ton compte en conditions réelles, est-ce que tu tiens le plan ? Honnêtement ?
Le profit factor au-dessus de 1,5 = seuil de confort. En dessous de 1 = tu coules lentement.
📉 L’analyse graphique : utile, mais pas une boule de cristal
Le deuxième article de la semaine allait chatouiller quelques certitudes. Les graphiques, les bougies, les figures chartistes... tout ça c’est séduisant parce que ça donne l’illusion du contrôle. Le problème : le passé ne prédit pas le futur, et ton cerveau est câblé pour voir des patterns là où il n’y a que du bruit.
Ce qu’il faut garder :
La paréidolie financière : on voit des têtes-épaules comme on voit des visages dans les nuages. Ce n’est pas de l’analyse, c’est de la psychologie.
Le biais de confirmation : on cherche l’indicateur qui valide ce qu’on a déjà décidé.
Le Cygne Noir de Taleb reste la claque salutaire que tout chartiste devrait recevoir. Aucune bande de Bollinger n’avait prévu le COVID.
Mais attention — et c’est important — je n’ai pas dit que l’analyse technique était inutile. Je l’utilise moi-même dans mes algos. Juste : ne la laisse pas piloter seule.
2️⃣ LE CHIFFRE WTF DE LA SEMAINE
+66% annualisé pendant 30 ans
C’est la performance du Medallion Fund de Jim Simons, avant frais de gestion. Pas sur une bonne année. Pas pendant une bulle.
Sur trois décennies. Son ratio de Sharpe ?
Régulièrement au-dessus de 2. Pour te donner un ordre de grandeur : Warren Buffett tourne autour de 0,75 sur la durée. Ce chiffre, c’est la raison pour laquelle le trading purement intuitif ne gagne pas contre les quants sur le long terme.
3️⃣ DIMANCHE APÉRO × DIVIBOT 🍷
Quand le CAC bat des records et que Strategy devient “Straté-what-the-fuck”
(Cette semaine, on a vu de tout : records historiques à Paris, Bitcoin qui coince, et Michael Saylor qui doit regretter ses achats)
4️⃣ LABS & STRATÉGIES
Pas de suivi Greeks cette semaine — difficile de faire un suivi propre sans la fiche gamma. À la place, un coup d’œil global sur ce qui performe et ce qui saigne par rapport au SPY (+0,92% YTD).
Sur les 22 portefeuilles suivis, 15 battent le SPY, 7 sont en dessous. Soit 68% des stratégies qui surperforment l’indice en moins de deux mois.
C’est une bonne nouvelle, mais elle mérite d’être nuancée : le SPY est à +0,92%, ce qui n’est pas un adversaire particulièrement redoutable sur la période. Certains portefeuilles le battent de justesse — la β-FUSEE HAUSSIERE à +0,65% et la BURRY-CASH COW MACHINE à +0,15% sont techniquement “en dessous” mais c’est une guerre des millimètres.
En moins de deux mois, le β-BUNKER ANTI-KRACH caracole en tête avec +23,18%, suivi de près par ALPH ZEN à +19,59%. Ce qui pique les yeux, c'est la troisième marche du podium : le Flop10 Analystes à +17,79% - soit le portefeuille construit sur les actions que les analystes détestent le plus. Pendant ce temps, leur Top10 à eux saigne à -7,90%.
Écart total : presque 26 points en 7 semaines. Le consensus de Wall Street se fait humilier par ses propres rejetés, et ce n'est pas la première fois.
En moins de deux mois, les trois perdants ont un point commun : trop de levier ou trop de confiance dans le consensus. L’AGRESSIF Alpha Max encaisse -10,45% avec une volatilité à 36% - quand tu joues agressif et que le marché ne suit pas, la facture est salée.
Le TOP10 Analystes à -7,90% continue de démontrer que suivre les recommandations de Wall Street, c’est souvent arriver après la fête.
Et l’Alpha EQUILIBRE à -3,45% prouve que même un portefeuille censé être “équilibré” peut souffrir si la construction de base est bancale.
Le SPY pendant ce temps : +0,92%. Plat, ennuyeux, et devant deux portefeuilles sur trois. Parfois la meilleure stratégie, c’est de ne rien faire de compliqué.
Semaine prochaine : la fiche gamma arrive jeudi. Le suivi Greeks reprendra normalement.
5️⃣ 📚 POUR CREUSER
Cette semaine j’ai critiqué l’analyse graphique. Donc par souci d’équilibre - et parce que j’assume mes contradictions - l’article mis en avant cette semaine c’est mon guide complet sur l’analyse technique. Parce que l’outil n’est pas le problème. L’usage aveugle l’est.
Investir en Bourse grâce à l’Analyse Technique
Ce qu’il y a dedans : les principes fondamentaux, les outils concrets (RSI, MACD, Bollinger, Ichimoku), les stratégies de suivi de tendance et de contre-tendance, et - surtout - la gestion des risques qui va avec. Complémentaire à ce qu’on a vu cette semaine.
6️⃣ 💭 CITATION DE LA SEMAINE
7️⃣ 👀 NEXT WEEK PREVIEW
Mardi : on parle volatilité. Pas juste le concept - comment la lire, comment l’anticiper, et pourquoi elle est à la fois ton ennemie et ton meilleure alliée selon le côté où tu te trouves.
Jeudi : la fiche gamma. Promesse tenue. Pour de vrai cette fois.
8️⃣ 🎯 L’ACTION DE LA SEMAINE
Discord et l’identité : j’ai besoin de ton avis.
J’ai appris cette semaine que Discord allait demander des pièces d’identité à ses utilisateurs. Ça me dérange profondément.
J’ai construit la communauté Raphaxelo pour que tu puisses poser des questions sur la bourse sans te retrouver fiché quelque part.
Je cherche une alternative sérieuse. Et avant de décider seul, je veux ton avis.
Qu’est-ce qu’on fait ?
🔵 On reste sur Discord malgré tout
🟠 On migre vers un forum à l’ancienne, 100% propriétaire
🟢 Autre chose (tu proposes en commentaires)
En attendant, le Discord est toujours là. Et j’aimerais y parler davantage - parce que depuis quelques semaines, je fais des monologues.
Alors viens, on est meilleurs à plusieurs.
👉 Rejoindre la communauté Discord
Aucun conseil d’investissement ici. Juste de la data, de l’analyse et beaucoup trop de café. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.